财富对你意味着什么?有些人回答是“选择的自由”。财富的积累意味着可以有更多的机会去选择喜欢做的事和喜欢的人,可以有更多的时间空间去经营家庭,提升生活品质。
但在诺亚国际首席执行官刘彦看来,财富不为人所有,只为人所用。从某种程度上来说,我们不是“拥有”财富,而是可以使用、分配或者传承你的财富,这是财富管理的价值所在。对于这个命题的思考和理解,是我们沟通财富规划的基础。
诺亚国际首席执行官刘彦认为,传承是一段漫长的旅程,既需要一剑封喉的决断力和洞察力,也要有愚公移山的耐心和智慧,这是所有财富传承问题里两个基本的原则。在做财富管理的几十年时间里,必须能够洞察发挥财富最大价值的核心点,才能够避免“富不过三代”。
刘彦指出,中国财富传承上存在一些痛点:
第一,供需不平衡。高净值客户对财富传承的需求越来越强烈,但目前整个市场和行业内,可提供的有效解决方案、法律工具、服务专业度尚未达到客户要求。世界上没有两片完全相同的树叶,世界上也没有两个完全相同的家庭,这个行业最大的难点在于它非常定制化,且给出的一揽子解决方案需要根据情况动态变化,传承需要多种工具结合使用,解决个性化需求。
第二,家庭结构单一。民营企业家二代基本为独生子女,或者二代人数多但都很年轻。截止到2015年底,中国独生子女人口为2.246亿,占同期出生人口的43%;城镇家庭中,“双独”家庭占11.9%,“单独”家庭占40.8%。家庭结构过于单一,会导致有时并没有办法做太多的财富传承和规划。
第三,文化因素影响。中国人愿意谈身前,不愿意谈身后,但传承的核心就是要面对这一终极命题。西方习惯提早规划,中国倾向于到代际自然更替出现。越早规划,越是对子孙后代负责。
如何避开“富不过三代”的宿命?刘彦认为信托是解决这一终极命题的工具之一,诺亚2014年9月在中国香港率先成立方舟信托并拿到牌照,紧接着2016年在英国泽西岛获得第二张方舟信托牌照,近期刚通过了新加坡信托牌照的预审审批,预计很快会拿到第三张信托牌照,加上其他有联合信托合作业务的地区,诺亚是目前中国财富管理机构里唯一一个在海外独资持有、管理、运作家族信托的机构。
方舟信托目前管理了上百个家族信托(境外),服务了很多优秀的企业家、上市公司高管,以及诺亚的客户,持有资产的类别包括金融资产(诺亚海外美元基金、私人银行账户、境外上市公司的股票等)、非金融资产(海外房产、另类资产等)。
2016年底正式启动境内家族信托业务,与国内优秀持牌信托公司建立长期合作关系。诺亚家族作为家族传承信托计划的财务顾问,全面了解与跟进客户的个人需求,为客户提供量身定制的信托解决方案以及投资建议。至今已成功设立几十个境内家族信托,受托资产规模约7亿。
随着中国第一部民法典的颁布和实施,家族信托传承领域应该构建一个“铁三角”模式,需要法律专家、税务专家和投资专家,共同来服务一个客户的家族资产,并且随着时间推移和政策改变,不断更新解决方案。